Депозитарий ценных бумаг. Надёжно, как в банке!

Приветствую тебя, мой дорогой друг! Сегодня я хочу разобрать такое понятие, как депозитарий ценных бумаг. Как известно, мы живём в компьютерную эру, и сейчас идёт активный процесс виртуализации рынка, где многие активы представлены в электронном виде. Но как грамотно учитывать то, что ты не можешь потрогать собственными руками?

Секретное ФОРЕКС собщество
Я скупаю форекс советники и все что связано с биржами и даю ВАМ БЕСПЛАТНО. И мы толпой отбираем лучшее! Присееденяйся не стесняйся! Бесплатно и без рег у БРОКЕРОВ
Секретный Форум Пример заработка

Вот как раз с этими задачами и пытаются справлять так называемые депозитарии.

Сегодня я же хотел с вами детально поговорить про этих участников рынка. Я так думаю, что многие об этом слышали, но далеко не все понимают, как депозитарии функционируют, да и зачем они вообще нужны. Мы же с тобой как раз наиболее детально разберёмся с этими моментами.

Что такое специализированный депозитарий?

Условно говоря, депозитарий – это некое хранилище, фиксирующие данные не только о ЦБ, но и всю документацию, которая сопутствует различным рыночным сделкам. Пойми правильно, депозитарий – это не какое-то конкретное определённое место, а совокупность неких организаций, уполномоченных Банком России для контроля по исполнению прав держателей ценных бумаг.

Лучший брокер

▶ Жми и смотри ◀

депозитарий

Изначально депозитариями называли крупные специализированные помещения, предназначенных для хранения материальных ценностей. Но сейчас данное понятие немного видоизменилось, и депозитарий в современной трактовке – это профессиональные участники рынка, хранящие торговую информацию на своих серверах в виде цифрового кода.

Схему вполне себе можно сравнить с депозитами на банковских счетах, потому как безналичные средства тоже должны куда-то зачисляться. Одновременно с электронным учётом, депозитарии ценных бумаг обеспечивают сохранность бумажных документов, а также выступают возможными посредниками при совершении тех или иных сделок.

Функции и обязанности

Основная обязанность депозитария – это хранение всех записей о ЦБ и фиксация прав собственников. Но есть ещё и другие функции:

  • Выплата дивидендов
  • Обратный выкуп акции
  • Перевод активов со счетов непосредственно лицу
  • Участие в различных голосованиях акционеров за право на владение акции

На самом деле, депозитарии отыгрывают очень важную роль в развитии и функционировании фондового рынка.

  • Они ускоряют торговлю на бирже, сокращая при этом объём «бумажной» работы при формировании соглашений.
  • Депозитарии защищают участников биржи от краж, возможных потерь и порчи ценных документов.
  • Они оказывают своевременную поддержку депонентам.

Специализированный депозитарий оказывает своевременные услуги по хранению сертификатов и ценных бумаг. Депозитарием может стать любое юридическое лицо. По условиям депозитарного договора, доходы по ценным бумагам могут на баланс депозитария, а те уже перечисляют перечислять доход нужным депонентам.

Как это всё работает?

Для приобретения тех или иных ценных бумаг требуется сформировать два счёта:

  • Бокерский, где зафиксируются деньги для оплаты
  • Депозитарный, где будут храниться документы в электронной форме

Смена владельцев проходит весьма оперативно:

  • Брокер по соответствующему поручению выводит заявку на биржу
  • Правильность сделки проверяет клининговый центр
  • Если все операции законны, то клринговый центр передаёт данные уже Центральному депозитарию, чтобы закрепить его права
  • После этого данные появляются в депозитарии, где владелец будет хранить ценные бумаги

Хранилище будет учитывать изменение на счёте клиента. Все итоги подводятся к концу дня, а все изменения будут заноситься в реестр.

Законодательная база

Явная потребность в законодательной базе для функционирования депозитариев сформировалась в 90е года в рамках развития новой экономики РФ. В 1996 году был принят закон №36, а в 1997 году он был дополнен.

Примечательно, что эти законодательные нормы действуют и по сей день.

Примеры депозитариев

На сегодняшний день в РФ насчитывается порядка 400 действующих депозитариев, но есть и свои лидеры:

  • ЗАО «Национальная кастодиальная компания». Это специализированный депозитарий, который работает исключительно с ПИФами.
  • ОАО «Газпромбанк». Крупнейшая депозитарная система, работающая на территории РФ. Оперативно ведутся операции как с отечественными, так и иностранными ценными бумагами.
  • ЗАО ВТБ – это депозитарий ценных бумаг, который пользуется высокой популярностью.

Эти организации отыгрывают очень важную роль в грамотном функционировании фондового рынка Российской Федерации. Они активно взаимодействуют с ПИФами, НПФ, курируя их деятельность, консолидировано с законодательными нормами.

Отличие депозитария и репозитария

Репозитарий – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, специализирующийся на фиксации так называемых договоров РЕПО, а также соглашений с деривативами. Действия репозитария направлены на взаимодействие не с владельцами ценных бумаг, а с эмитентами, и в этом есть основное отличие депозитария от репозитария.

специализированный депозитарий

Брокерские компании, биржи, НПФ и другие организации в обязательном порядке должны предоставлять сведения о проведении внебиржевых сделок в репозитарий.

Виды депозитарных хранилищ

На территории России действует несколько видов депозитариев:

  • Расчётный. У него стандартные расчеты между участниками сделок
  • Кастодиан. Он отличается индивидуальным подходом к каждому конкретному клиенту
  • Специальный кастодиан. Контролирует законность действий управляющей корпорации.

Отдельным образом можно выделить и Центральный депозитарий. Он появился как некая организаций, которая ответственна за дематериализацию ценных бумаг. Основные функции – это контроль рынка ценных бумаг, разработка соответствующих этических норм.

Достоинства и недостатки

депозитарий сбербанка

Пожалуй, давайте начнём с достоинств самой системы:

  • Это упрощённый оборот акций
  • Оперативная передача ценных бумаг и прав собственности
  • Практически минимальный риск мошенничества
  • Экономически выгодное и очень безопасное размещение ценных бумаг

Среди недостатков я бы выделил следующее:

  • В этом вопросе нет отлаженного механизма рассмотрения жалоб при возникновении разногласий между инвестором и депозитарием.
  • Сложность самой системы. Сделки заключаются на разных этапах в рамках дематериализации ценных бумаг, и новичку этот процесс отследить будет крайне сложно.

Стоит понимать, что депозитарная система нуждается в чёткой регуляции, потому как бывали случаи, когда инвесторы находили пробелы в системе и использовали данные пробелы в своих целях.

Сколько всё это великолепие стоит?

объединенный депозитарий

Сама по себе стоимость ценных бумаг на балансе у депозитария может зависеть от размера самого портфеля. Когда счёт по масштабам достигает определённого размера, плата за пользование начисляться не будет. А комиссия с небольших активов может взыматься ежемесячно, а сумма может быть:

  • Фиксированной, и взымается с любой сделки
  • Может быть минимальной, и удерживаться независимо от числа сделок

Для небольших счетов по РФ стоимость находится на уровне 100-300 рублей в месяц, что более, чем доступно для рядового пользователя.

Как выбрать надёжного депозитария?

объединенный специализированный депозитарий

Самый надёжный депозитарий ценных бумаг – это брокер, осуществляющий депозитарную деятельность. Для нас уже стало привычным дело с отзывами лицензий у банков, а вот брокеров подобные дела касаются очень редко. Естественно, есть определённые критерии, на которые можно опираться:

  • Это крупные и известные клиенты
  • Высокое количество инвестиций
  • Грамотная политика работы и развития
  • Наличие высоких рейтингов и положительных отзывов

В принципе, сделать грамотный выбор можно чисто опираясь на данные характеристики, и ко всему нужно присматриваться с умом.

Как можно поменять депозитарий?

Если вдруг владелец решил произвести смену депозитарного банка, то держатель ценных бумаг в кабинете подаёт неторговое поручение на вывод активов. В данном депозитарии берётся отчёт о передвижениях ценных бумаг за весь период работы, и предоставляется в выбранную компанию вместе с поручением на приём. После оценки всех активов, произойдёт смена депозитария.

центральный депозитарий

Учитывая законодательство РФ, при отзыве лицензии брокер может предупредить клиентов за месяц о завершении своей работы, чтобы клиенты могли перевести свои ценные бумаги в другое место.

Номинальное хранение

В ряде некоторых случаев, владельцу ценных бумаг могут потребоваться услуги депозитария в рамках номинального владельца ценных бумаг. В качестве номинального держателя бумаг, депозитарий может выполнять роль посредника между владельцем бумаг и лицом, которое ведёт реестр владельцев ценных бумаг. Такая потребность может появиться в том случае, если держатель ценных бумаг хочет максимально себя обезопасить от возможных ошибок при взаимоотношении с регистратором.

Видео



В роль номинального держателя может выступить не только сам депозитарий, но и брокер. Услуги номинального держателя могут интересовать в первую очередь того инвестора, который не хочет раскрывать свои права перед эмитентом.

Перечисление доходов от ценных бумаг

В рамках своей работы депозитарий обязуется перечислить депоненту доходы от ценных бумагам на его счёт. Порядок передачи определяется в рамках депозитарного договора. Депозитарий перечисляет депоненту положенную сумму доходов по ценным бумагам на его банковский счёт.

сотрудник депозитария

При выплате всех доходов в отношении которых депозитарий признаётся налоговым агентом, производится удержание некого налога, консолидировано с законодательством РФ. В текущий момент инвесторы имеют достаточно высокие требования по качеству сервиса. Главными характеристиками, которыми должен обладать депозитарий ценных бумаг – это оперативность, высокий уровень надёжности, высокий технологичный уровень, и максимальная клиентоориентированность. А при выборе депозитария нужно быть очень внимательными и не спешить.

Делаем выводы

В общем, давайте подводить свои определённые итоги. Специализированный депозитарий является хранилищем, неким посредником между владельцем и другими участниками фондового рынка. Организация прямым образом отвечает за сохранение активов и подтверждение прав собственности держателя, при этом фиксируется занесение сделок в реестр.

расчетный депозитарий

Ответственный выбор депозитария – это важнейший вопрос. Хоть данная тема во многом и сложна, но я очень надеюсь на то, что я смог донести до вас действительно правильные вещи. А на этом всё, и всех вас благодарю за внимание!
1 Звезда ХЕРНЯ!2 Звезды ЧИТАЛ И СПАЛ3 Звезды НУ МОЖНО ПОЧИТАТЬ4 Звезды НРАВИТСЯ!5 Звезд КРУТО! (4 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...Предыдущая
Вложение денегИнвестиции в золотые монеты. Как стать богатеньким Буратиной?)))
Следующая
Вложение денегСамые дорогие авто. Пацаны, покупаем!:)