Депозитарий ценных бумаг. Надёжно, как в банке!

Приветствую тебя, мой дорогой друг! Сегодня я хочу разобрать такое понятие, как депозитарий ценных бумаг. Как известно, мы живём в компьютерную эру, и сейчас идёт активный процесс виртуализации рынка, где многие активы представлены в электронном виде. Но как грамотно учитывать то, что ты не можешь потрогать собственными руками?

Секретное ФОРЕКС собщество
Я скупаю форекс советники и все что связано с биржами и даю ВАМ БЕСПЛАТНО. И мы толпой отбираем лучшее! Присееденяйся не стесняйся! Бесплатно и без рег у БРОКЕРОВ
Секретный Форум Пример заработка

Вот как раз с этими задачами и пытаются справлять так называемые депозитарии.

Сегодня я же хотел с вами детально поговорить про этих участников рынка. Я так думаю, что многие об этом слышали, но далеко не все понимают, как депозитарии функционируют, да и зачем они вообще нужны. Мы же с тобой как раз наиболее детально разберёмся с этими моментами.

Что такое специализированный депозитарий?

Условно говоря, депозитарий – это некое хранилище, фиксирующие данные не только о ЦБ, но и всю документацию, которая сопутствует различным рыночным сделкам. Пойми правильно, депозитарий – это не какое-то конкретное определённое место, а совокупность неких организаций, уполномоченных Банком России для контроля по исполнению прав держателей ценных бумаг.

депозитарий

Изначально депозитариями называли крупные специализированные помещения, предназначенных для хранения материальных ценностей. Но сейчас данное понятие немного видоизменилось, и депозитарий в современной трактовке – это профессиональные участники рынка, хранящие торговую информацию на своих серверах в виде цифрового кода.

Схему вполне себе можно сравнить с депозитами на банковских счетах, потому как безналичные средства тоже должны куда-то зачисляться. Одновременно с электронным учётом, депозитарии ценных бумаг обеспечивают сохранность бумажных документов, а также выступают возможными посредниками при совершении тех или иных сделок.

Функции и обязанности

Основная обязанность депозитария – это хранение всех записей о ЦБ и фиксация прав собственников. Но есть ещё и другие функции:

  • Выплата дивидендов
  • Обратный выкуп акции
  • Перевод активов со счетов непосредственно лицу
  • Участие в различных голосованиях акционеров за право на владение акции

На самом деле, депозитарии отыгрывают очень важную роль в развитии и функционировании фондового рынка.

  • Они ускоряют торговлю на бирже, сокращая при этом объём «бумажной» работы при формировании соглашений.
  • Депозитарии защищают участников биржи от краж, возможных потерь и порчи ценных документов.
  • Они оказывают своевременную поддержку депонентам.

Специализированный депозитарий оказывает своевременные услуги по хранению сертификатов и ценных бумаг. Депозитарием может стать любое юридическое лицо. По условиям депозитарного договора, доходы по ценным бумагам могут на баланс депозитария, а те уже перечисляют перечислять доход нужным депонентам.

Как это всё работает?

Для приобретения тех или иных ценных бумаг требуется сформировать два счёта:

  • Бокерский, где зафиксируются деньги для оплаты
  • Депозитарный, где будут храниться документы в электронной форме

Смена владельцев проходит весьма оперативно:

  • Брокер по соответствующему поручению выводит заявку на биржу
  • Правильность сделки проверяет клининговый центр
  • Если все операции законны, то клринговый центр передаёт данные уже Центральному депозитарию, чтобы закрепить его права
  • После этого данные появляются в депозитарии, где владелец будет хранить ценные бумаги

Хранилище будет учитывать изменение на счёте клиента. Все итоги подводятся к концу дня, а все изменения будут заноситься в реестр.

Законодательная база

Явная потребность в законодательной базе для функционирования депозитариев сформировалась в 90е года в рамках развития новой экономики РФ. В 1996 году был принят закон №36, а в 1997 году он был дополнен.

Примечательно, что эти законодательные нормы действуют и по сей день.

Примеры депозитариев

На сегодняшний день в РФ насчитывается порядка 400 действующих депозитариев, но есть и свои лидеры:

  • ЗАО «Национальная кастодиальная компания». Это специализированный депозитарий, который работает исключительно с ПИФами.
  • ОАО «Газпромбанк». Крупнейшая депозитарная система, работающая на территории РФ. Оперативно ведутся операции как с отечественными, так и иностранными ценными бумагами.
  • ЗАО ВТБ – это депозитарий ценных бумаг, который пользуется высокой популярностью.

Эти организации отыгрывают очень важную роль в грамотном функционировании фондового рынка Российской Федерации. Они активно взаимодействуют с ПИФами, НПФ, курируя их деятельность, консолидировано с законодательными нормами.

Отличие депозитария и репозитария

Репозитарий – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, специализирующийся на фиксации так называемых договоров РЕПО, а также соглашений с деривативами. Действия репозитария направлены на взаимодействие не с владельцами ценных бумаг, а с эмитентами, и в этом есть основное отличие депозитария от репозитария.

специализированный депозитарий

Брокерские компании, биржи, НПФ и другие организации в обязательном порядке должны предоставлять сведения о проведении внебиржевых сделок в репозитарий.

Виды депозитарных хранилищ

На территории России действует несколько видов депозитариев:

  • Расчётный. У него стандартные расчеты между участниками сделок
  • Кастодиан. Он отличается индивидуальным подходом к каждому конкретному клиенту
  • Специальный кастодиан. Контролирует законность действий управляющей корпорации.

Отдельным образом можно выделить и Центральный депозитарий. Он появился как некая организаций, которая ответственна за дематериализацию ценных бумаг. Основные функции – это контроль рынка ценных бумаг, разработка соответствующих этических норм.

Достоинства и недостатки

депозитарий сбербанка

Пожалуй, давайте начнём с достоинств самой системы:

  • Это упрощённый оборот акций
  • Оперативная передача ценных бумаг и прав собственности
  • Практически минимальный риск мошенничества
  • Экономически выгодное и очень безопасное размещение ценных бумаг

Среди недостатков я бы выделил следующее:

  • В этом вопросе нет отлаженного механизма рассмотрения жалоб при возникновении разногласий между инвестором и депозитарием.
  • Сложность самой системы. Сделки заключаются на разных этапах в рамках дематериализации ценных бумаг, и новичку этот процесс отследить будет крайне сложно.

Стоит понимать, что депозитарная система нуждается в чёткой регуляции, потому как бывали случаи, когда инвесторы находили пробелы в системе и использовали данные пробелы в своих целях.

Сколько всё это великолепие стоит?

объединенный депозитарий

Сама по себе стоимость ценных бумаг на балансе у депозитария может зависеть от размера самого портфеля. Когда счёт по масштабам достигает определённого размера, плата за пользование начисляться не будет. А комиссия с небольших активов может взыматься ежемесячно, а сумма может быть:

  • Фиксированной, и взымается с любой сделки
  • Может быть минимальной, и удерживаться независимо от числа сделок

Для небольших счетов по РФ стоимость находится на уровне 100-300 рублей в месяц, что более, чем доступно для рядового пользователя.

Как выбрать надёжного депозитария?

объединенный специализированный депозитарий

Самый надёжный депозитарий ценных бумаг – это брокер, осуществляющий депозитарную деятельность. Для нас уже стало привычным дело с отзывами лицензий у банков, а вот брокеров подобные дела касаются очень редко. Естественно, есть определённые критерии, на которые можно опираться:

  • Это крупные и известные клиенты
  • Высокое количество инвестиций
  • Грамотная политика работы и развития
  • Наличие высоких рейтингов и положительных отзывов

В принципе, сделать грамотный выбор можно чисто опираясь на данные характеристики, и ко всему нужно присматриваться с умом.

Как можно поменять депозитарий?

Если вдруг владелец решил произвести смену депозитарного банка, то держатель ценных бумаг в кабинете подаёт неторговое поручение на вывод активов. В данном депозитарии берётся отчёт о передвижениях ценных бумаг за весь период работы, и предоставляется в выбранную компанию вместе с поручением на приём. После оценки всех активов, произойдёт смена депозитария.

центральный депозитарий

Учитывая законодательство РФ, при отзыве лицензии брокер может предупредить клиентов за месяц о завершении своей работы, чтобы клиенты могли перевести свои ценные бумаги в другое место.

Номинальное хранение

В ряде некоторых случаев, владельцу ценных бумаг могут потребоваться услуги депозитария в рамках номинального владельца ценных бумаг. В качестве номинального держателя бумаг, депозитарий может выполнять роль посредника между владельцем бумаг и лицом, которое ведёт реестр владельцев ценных бумаг. Такая потребность может появиться в том случае, если держатель ценных бумаг хочет максимально себя обезопасить от возможных ошибок при взаимоотношении с регистратором.

Видео



В роль номинального держателя может выступить не только сам депозитарий, но и брокер. Услуги номинального держателя могут интересовать в первую очередь того инвестора, который не хочет раскрывать свои права перед эмитентом.

Перечисление доходов от ценных бумаг

В рамках своей работы депозитарий обязуется перечислить депоненту доходы от ценных бумагам на его счёт. Порядок передачи определяется в рамках депозитарного договора. Депозитарий перечисляет депоненту положенную сумму доходов по ценным бумагам на его банковский счёт.

сотрудник депозитария

При выплате всех доходов в отношении которых депозитарий признаётся налоговым агентом, производится удержание некого налога, консолидировано с законодательством РФ. В текущий момент инвесторы имеют достаточно высокие требования по качеству сервиса. Главными характеристиками, которыми должен обладать депозитарий ценных бумаг – это оперативность, высокий уровень надёжности, высокий технологичный уровень, и максимальная клиентоориентированность. А при выборе депозитария нужно быть очень внимательными и не спешить.

Делаем выводы

В общем, давайте подводить свои определённые итоги. Специализированный депозитарий является хранилищем, неким посредником между владельцем и другими участниками фондового рынка. Организация прямым образом отвечает за сохранение активов и подтверждение прав собственности держателя, при этом фиксируется занесение сделок в реестр.

расчетный депозитарий

Ответственный выбор депозитария – это важнейший вопрос. Хоть данная тема во многом и сложна, но я очень надеюсь на то, что я смог донести до вас действительно правильные вещи. А на этом всё, и всех вас благодарю за внимание!
1 Звезда ХЕРНЯ!2 Звезды ЧИТАЛ И СПАЛ3 Звезды НУ МОЖНО ПОЧИТАТЬ4 Звезды НРАВИТСЯ!5 Звезд КРУТО! (4 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...Предыдущая
Вложение денегИнвестиции в золотые монеты. Как стать богатеньким Буратиной?)))
Следующая
Вложение денегСамые дорогие авто. Пацаны, покупаем!:)