Стратегия Carry Trade особенности

Приветствую всех любителей трейдинга и читателей данного блога! Наверное, каждый трейдер и инвестор, который совершал активные сделки на финансовом рынке, хотя бы раз слышал про существование такой торговой стратегии, как Carry Trade и ее особенности.

Данный подход начал активно развиваться и использоваться еще в 80х годах ушедшего столетия, тем не менее, он не потерял свою актуальность и по сей день. Все еще много инвесторов активно используют стратегию Carry Trade и её особенности.

Если же вы, ввиду каких-то объективных или субъективных причин пока еще не знакомы со стратегий Carry Trade и её особенностями, то в данной статье мы с вами разберем, что представляет из себя стратегия Carry Trade, когда ее можно использовать, и какими достоинствами и недостатками она обладает.

Что такое Carry Trade

Если говорить грубо, то стратегия Carry Trade подразумевает собой покупку валюты, которая обладает высоким потенциальным доходом, и быстрая продажа той валюты, у которой потенциальный доход будет достаточно низким.

Основными валютными парами в контексте данной стратегии можно выделить следующие пары: Британский фунт/Швейцарский франк, Новозеландский доллар/Японская иена, Австралийский доллар/Японская иена.

Данное сочетание валют обуславливается тем, что в этих странах имеется очень большая разница в процентных ставках Национальных Банков.

В общем –то, в контексте Carry Trade для совершения грамотных сделок, необходимо грамотно сочетать валюты с высокой доходностью (в стране высокая процентная ставка) по отношению к валюте с потенциально низкой доходностью ( в стране невысокая процентная ставка).

стратегия carry trade особенности 1

Вы спросите, а как вообще можно грамотно подобрать валютные пары? Здесь вам уже помогут сугубо статистические данные и их сбор, нужно будет посещать официальные сайты Центральных Банков, и уже наблюдать на исторических данных, как изменялась процентная ставка в той или иной стране.

Для большей понятливости, давайте с вами на секунду вспомним 2008 год. На тот период, самая высокая процентная ставка была в Австралии, а самая низкая ставка была на территории Японии. Номинальная низкая стоимость японской йены вынудила крупных инвесторов заключать сделки по стратегии Carry Trade.

Смотреть


 
 
Они начали вести активную деятельность на фондовых рынках Америки и Китая, что уже само по себе спровоцировало бум спекулятивных сделок, и, как следствие, изменение стоимости активов.

Поговорим о доходах Carry Trade

В целом, данный подход подойдет именно инвесторам, ведь все сделки по данной стратегии по факту являются долгосрочными. Конечно, можно подсчитать и потенциальный дневной доход. Давайте рассчитаем его по следующей формуле:

(процентная ставка валюты, которая покупается  – ставка валюты, которая продается) х объем номинальной сделки/количество дней, которые активна сделка. Допустим, для примера возьмем валютную пару NZDJPY! Если верить статистическим данным на 2008 года, процентная ставка NZD находилась на уровне  8,2%, а JPY – 0,5%.

В таком случае, если бы мы взяли стандартный 1 лот объема с объемом позиции равным  100000, мы получим следующий результат:

(0.08 — 0.005) x 100000 / 365. Как не сложно догадаться, в таком случае, потенциальный доход инвестора в ежедневном эквиваленте будет составлять 20 долларов.

В чем секрет популярности?

В целом, популярность данного подхода обуславливается непосредственной потенциальной доходностью данного метода. Давайте на секунду вернемся к активу, на котором мы рассматривали пример.

Если взять статистические данные в период 2000-2007 года, то средняя доходность этого подхода составляла порядка 5% в месяц, что является уже очень даже неплохим результатом, так как в год потенциальный инвестор заработал бы свыше 50% профита.

стратегия carry trade особенности 2

Но при этом все мы с вами знаем, что на рынке форекс трейдер располагает кредитным плечом, соответственно, потенциальная доходность этих сделок может запросто перевалить и за 100% в годовом эквиваленте.

Примечательно, что используя этот подход, трейдер сможет зарабатывать даже тогда, когда по той или иной валютной паре долго не будет трендового движения.

Но вы должны понимать, что даже не смотря на подобную простоту, этот подход не лишен недостатков.

Не все овощи так одинаково полезны, собственно, как и сделки по данной стратегии при неправильном подходе могут дать огромные убытки.

Когда подход работает?

Чтобы понимать логику системы, в первую очередь нужно отдавать себе отчет в том, а что вообще представляет собой процентная ставка в общем контексте. Фактически, это основной регуляционный механизм, посредством которого ЦБ влияет на общее состояние экономики страны.

Понимая этот факт, многие трейдеры весьма активно следят за любыми изменениями в контексте вопросов, касательно процентной ставки. Если инвесторы узнают какую-то важную информацию, то они стремятся перевести свои активы в более дорогую валюту.

стратегия carry trade особенности 3

Естественно, подобные действия порождают некий ажиотаж, провоцируя спекулянтов вести активные действия, в таком случае, будет и в значительной мере изменяться стоимость того или иного актива. И тут нужно быть очень внимательным и оперативно реагировать, дабы быть в состоянии открыть сделку в самом зарождении цикла.

Наиболее приоритетным вопросом здесь является начальный капитал инвестора. Тут логично, что хороший доход от этой системы будут получать те участники рынка, которые располагают большим капиталом. Что касается мелких участников, у которых капитализация не высока, то вообще нет особого смысла использовать эту систему.

Когда этот подход не работает?

Сбой эта система дает тогда, когда страна, которая ранее давала высокую процентную ставку, вдруг резко начинает ее снижать. Изменение процентной ставки серьезно отразится и на стоимость валюты страны, изменяя при этом направление ее движения.

Естественно, что в таких условиях, трейдеры сразу же начнут перераспределять свои активы в сторону более доходного эмитента.
стратегия carry trade особенности а

Подобный факт спровоцирует резкое снижение спроса на валюту, что, естественно, повлечет за собой резкое снижение и стоимости актива.

Такое резкое обесценивание актива может за считанный месяц свести на нет любой доход, полученный от разницы валют. Соответственно, резкое снижение процентных ставок представляет собой очень весомую проблему, что делает собой не всегда рациональным применение системы Carry Trade.

1 Звезда ХЕРНЯ!2 Звезды ЧИТАЛ И СПАЛ3 Звезды НУ МОЖНО ПОЧИТАТЬ4 Звезды НРАВИТСЯ!5 Звезд КРУТО! (4 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...