Улыбка волатильности на форекс — как ключевой индикатор риска

Мы расскажем вам о волатильности, улыбке рынка, которая может растянуться на всю ширину и принести доход, или превратиться в ужасную гримасу и тогда ничего, кроме убытка не получится.

Волатильностью считают показатель тенденции финансового инструмента изменять свою котировку во времени. Если говорить иначе, это диапазон валютных котировок от минимума к максимуму за некоторый промежуток времени. А если говорить словами детей, то это «улыбка» валютной пары. Чем шире эта «улыбка», тем более рисковым является инструмент, и тем прибыльнее на нем торговля.

Самый показательный для краткосрочной торговли будет диапазон, который в среднем за день проходит валюта. Определяется он для некоторого финансового инструмента по данным его графика. Каждая свеча на дневном чарте демонстрирует изменение котировки валют от минимального значения до максимального за один отдельный день.

Улыбка волатильности на форекс

Провожу бесплатное обучение на Форекс
Я ВебМастерМаксим провожу консультирование по заработку на Форекс! Вы с легкостью повторите мой путь! Интересует?
Форекс обучение

Максимум свечи указывает максимальный экстремум за этот день, минимум свечи определяет минимальный экстремум за прошедший день. Разница между максимумом и минимумом создает диапазон дневного изменения цены валютной пары (за сутки). Это и есть её дневная волатильность.

«Улыбка» волатильности, как бы прячется в каждой свече.

Улыбка волатильности

Вместе они могут образовать некий общий показатель жизнерадостности валютной пары. Чтобы показатель волатильности по этой паре имел объективное значение нужно за последние три месяца выбрать десять двенадцать средненьких свечей, с примерно одинаковой высотой.

Далее мы рассчитываем диапазон каждой из них, а после этого вычисляем среднедневной показатель волатильности, поделив сумму, которую получили во время сложения диапазонов на количество свечей. Вспоминаем, что мы брали десять – двенадцать расчетных данных. Так можно сделать по любой валютной паре, которая интересна именно вам.

Таким образом, мы получим довольно объективный дневной ход котировочного значения, а иначе: среднедневную волатильность. Кто бы мог подумать, что «улыбку» придется измерять числом!

Какова ценность среднедневной волатильности для трейдера? Её применяют в качестве информативного показателя для принятия решений о занятии длинной или короткой позиции. Если мы знаем, что, например, пара ЕвроДоллар в среднем в день «ходит» на сто семьдесят пунктов, а сначала дня евро уже прошел сто пятьдесят пунктов в длинную сторону, то ясно, что занятие такой позиции излишне рискованно.

Это связано с тем, что пара может показать обратное движение и нам придется иметь дело с депрессивной гримасой – своеобразной «антиулыбкой».

В лучшем случае нам сорвет стоп лосс, в худшем мы потерпим убытки. В таком случае правильнее проверить, можно ли занять на этом ценовом уровне короткую позицию. Таким образом, этот показатель есть не что иное, как ключевой индикатор риска, который помогает получить возможность оценки размеров прибыли или форекс убытков до вступления в сделку.

Расчёт средней дневной волатильности для валютной пары, по которой мы торгуем, нужно обновлять не реже одного раза в три — четыре месяца, что связано с особенностью финансового рынка менять своё «настроение». Для тех, кто не занят торговлей внутри дня, и с большей охотой занимает более долгосрочные позиции, можно измерять средний диапазон за неделю, месяц или год.

Кроме среднего дневного диапазона индикаторами волатильности считают Ленты Боллинджера, которые визуализируют границы диапазона, а ширина этого пространства, выраженная в пунктах – значение волатильности. На рынке Форекс для прибыльной торговли с помощью свойств волатильности в ценовом движении используется стратегия торговли по Лентам Боллинджера, перейдите по ссылке выше, там более подробно об этом.

Давайте более углубленно рассмотрим понятие волатильности на рынке Форекс.

Волатильность – это показатель изменчивости цены из области статистики. Когда речь идет об управлении финансовыми рисками, волатильность становится важнейшим показателем, который представляет меру денежного риска, имеющего место на финансовом инструменте за некоторый промежуток времени.

Волатильность (разброс цен) оценивают в абсолютном или относительном от начальной стоимости значении. Она изменяется пропорционально квадратному корню от величины временного интервала.

Известны два вида исследуемой величины:

  • историческая волатильность,
  • ожидаемая.

Историческая волатильность.

Тех участников рынка, которых интересует направление движения графика и скорость такого перемещения должна также интересовать волатильность инструмента. Это связано с тем, что она и является показателем скорости движения рынка. Стандартное отклонение демонстрирует ширину разброса котировок от их среднего значения и показывает вероятность, с которой цена дойдет до некоторого уровня, а также задаёт величину отклонения от среднего значения, то есть является характеристикой меры риска выбранного нами инструмента.

Расчет волатильности выполняется по формуле:

Стандартное отклонение, оно также называется среднеквадратичным отклонением или исторической волатильностью:

  • @= историческая волатильность или стандартное отклонение
  • n = количество свечей в периоде
  • m = средне арифметическое
  • xi= ценовые изменения

Среднее вычисляется:

Учитывать волатильность рынка Форекс необходимо во время разработки торговой стратегии. Валютный рынок функционирует круглосуточно, что позволяет использовать любую его «улыбку». Современный трейдер кроме всего сказанного должен обращать внимание на рыночное «настроение» во время различных временных сессий (поэтому пользуйтесь индикатором торговых сессий на форекс). Просто потому, что от времени торгового периода может зависеть текущее «настроение» рынке.

Улыбка волатильности на форекс — как ключевой индикатор риска

Все финансовые инструменты наделены своей собственной уникальной волатильностью. Обратите внимания можно измерить не только суточную волатильность, но и внутриторговосессионную.

Например, европейская или лондонская сессия является самой крупной на рынке Форекс, она обладает самой широкой волатильностью. Тут проводится самое большое число трансакций. До 30% от всего объема сделок за сутки. Сессия открывается по Гринвичу в 6 утра, в летнее время, закрывается в 14:00 в зимний период на час позже (читай — время открытия форекс). Во время сессии, среднее движение цены по всем основным парам составляет 80 пунктов. Суточная волатильность торговой пары ФунтФранк и ФунтЙена примерно 140 пипсов.

Самые торгуемые пары в лондонскую сессию ДолларФранк, ФунтДоллар, ДолларКанадскийДоллар, ЕвроДоллар. Рассчитав волатильность по этим торговым парам можно точно установить уровень риска для ордеров стоп-лосс и тейк-профит.

Интересный факт говорит нам о том, что когда лондонская сессия закрывается, многие крупные инвесторы берут и переводят свои деньги в Америку из Европы. Это связано с началом нью-йоркской сессии. Она вторая по объему продаж на рынке валютных операций Форекс. Это знание помогает при разработке системы для торговли. В нью-йоркскую торговую сессию самыми популярными считаются пары ФунтФранк, ФунтЙена, а также те же, что в лондонскую сессию.

Среднесуточный диапазон тут может составить 120 пипсов. Нью-йоркская сессия летом обслуживает клиентов с 12 до 20 по Гринвичу. Максимальная волатильность за торговые сутки будет наблюдаться в интервале с 12:00 до 14:00, когда европейская и американская сессии работают одновременно.

Токийская сессия работает с 0:00 до 8:00 по Гринвичу. Тут наиболее интересно торговать ФунтомФранком, и ФунтомЙеной. Среднесуточный диапазон равен примерно 100 пипсам.

Если вам удалось выявить различия торговых сессий, то у вас в руках система знаний, которая может стать прибыльной торговой системой для внутривременных зон. Такая система учтет продолжение тенденций или отката от ценовых уровней.

Учёт волатильности в каждой из временных зон позволит создать доходную торговую систему.

А вот как о волатильности говорят в последних новостях.

На всех рынках в ближайшие дни будет наблюдаться влияние макроэкономических данных, которые объединяют ключевые показатели.

Это ВВП США за III квартал и данные об уровне безработицы в сентябре. Также рынок продолжит находиться в ожидании комментариев главы ФРС об итогах последнего заседания, которое прошло 29-30 сентября, а также результатов прошедшего в конце недели заседания ЕЦБ. Может быть снижена ставка на фоне слабой статистики. Все эти ожидания поспособствуют высокой волатильности на рынке.

Понравилась статья?! Жми на кнопку!
  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(2 голоса, в среднем: 5 из 5)
загрузка...
  • Алексей

    Здравствуйте.

    А при чем тут улыбка?
    Улыбка возникает на опционах из-за разницы подразумеваемой волатильности в различных страйках.
    Природа улыбки, судя по всему, кроется в корелляции приращения цены и волатильности базового актива.

↑ Получай комментарии на E-MAIL