Опционные и фьючерсные контракты, как перспективы срочного рынка

Здравствуйте, дорогие друзья! Сегодня у нас на поверку дня тема для тех людей, кто в серьез задумывают о торговле на фондовом рынке. Сегодня мы с вами поговорим про опционные и фьючерсные контракты, попробуем провести параллель между ними!

Вы должны четко понимать, что любые кризисные события в рамках страны заставляют многих инвесторов пересматривать свои взгляды на инвестирование. Собственно, нынешние реалии как раз обуславливают пересмотр этих взглядов. В текущий условиях, количество участников на срочных рынках значительно возрастает. Многие инвесторы и трейдеры потеряли значительные средства, потому, им необходимо другая площадка, где можно получать большие прибыли, но уже имея при этом не такие значительные средства как раньше.

Собственно, такой площадкой для многих становится срочный рынок ФОРТС, который дает огромные возможности. Но не нужно радоваться и готовиться к приливу капусты, необходимо в первую очередь разобраться с этой торговой площадкой, потому как здесь все далеко не так просто, как кажется.

Каков срочный рынок в кризис

Срочный рынок ФОРТС является выбором для реально смелых трейдеров, но с потенциальными возможностями, которые он преподносит, должен быть знаком каждый. Рынок ФОРТС является основной срочной площадкой на фондовом рынке России, конечно, есть срочное подразделение и в рамках ММВБ, но обороты там крайне скромные. На срочном рынке основными инструментами являются деривативы, по сути, дела, это производные инструменты на разные базовые активы, например, акции, валюты и сырьевые товары.

опционные и фьючерсные контракты а

На срочном рынке торгует два вида деривативов – это опционные и фьючерсные контракты. Давайте, пожалуй, начнем с фьючерсов. По сути, это стандартные контракты, в рамках которых обе стороны обязуются купить или продать тот или иной товар по текущей цене, но не в данный промежуток времени, а через некоторое время. Вы должны понять, что в рамках срочного рынка, собственно, как и любого другого, есть две стороны – это покупатель  и продавец.

В тему об инструментах: Фондовые индексы ММВБ

Есть еще и некий гарант, который гарантирует выполнение обязательств обеих сторон. Например, в случае с акциями, вы можете купить желаемое количество акций, хранить их сколько вам угодно, а также продать их в любое время, то с фьючерсами дела обстоят несколько сложнее.

Фьючерсы

Чтобы открыть позицию на фьючерсах у вас есть два потенциальных способа: купить фьючерс на эмитент, если ожидаете роста стоимости, или продать его, если ждете падения цены. В целом, торговля на срочном рынке похожа с трейдингом на фондовом рынке. Стоимость фьючерса, так или иначе, зависит от стоимости базового актива. В сравнении с фондовым рынком, фьючерсный рынок дает много перспектив. Например, на фьючерсном рынке вы можете оперировать значительными активами, задействовав при этом небольшую часть его стоимости. Такой эффект, во многом, достигается за счет наличия кредитного плеча, когда сам трейдер или инвестор берет у своего брокера кредит.

В тему об инструментах: Самые дорогие акции в мире

При этом, за актив он будет платить не 100% от его стоимости, а определенную часть. Например, при взносе 50% от стоимости актива, плечо составит 1к2. В случае с фьючерсными контрактами, будет блокироваться только определенная сумма, в качестве обеспечения так называемого гарантийного обязательства, а само по себе ГО в среднем составляет от 2 до 30%.  Например, вы покупаете фьючерс на 100 акций компаний, с номинальной стоимостью 10000 рублей, при это гарантийной обязательство составляет 10%. Таким образом, биржа будет блокировать на счету клиента только 1000 рублей.

Чтобы вы лучше поняли, давайте рассмотрим пример. Например, вы видите фьючерс на 100 отечественных компаний, который торгуется по цене 20000 рублей. И ждете, что когда его стоимость достигнет 21000 рублей, то вы совершите сделку на покупку. ГО по данному активу составит 15%, то есть, биржа заблокирует на счету 3000 рублей. Допустим, на следующий день стоимость фьючерса падает до 19000 рублей, что принесет убыток вам.

Смотреть видео обзор статьи


 
 
В данном случае, биржа спишет с вашего счета 1000 рублей и зачислит их в пользу продавца. В результате падения стоимости актива, снизится и гарантийное обеспечение до 2850 рублей. Еще через день стоимость актива возрастает уже до 21000 рублей. В данном случае, со счета продавца спишется 2000 рублей и перейдет в вашу пользу. Допустим, вы посчитали, что вам хватит, и закрываете позицию. В результате закрытия позиции разблокируется ГО. Итого, по сделке будет заработано 1000 рублей.

Опционы

Думаю, теперь вам все понятно, и самое время поговорить про опционный контракт, ибо с ним все на порядок сложнее. Он предоставляет держателю право в течение оговоренного срока приобрести контракт и продать его по заранее оговоренной цене. В России базовым активом для опционов выступают фьючерсы. Чтобы иметь возможность торговать опционами, необходимо уплатить определенную премию.

Очень многие крупные компания посредством опционов диверсифицирует свои риски в результате непредвиденного роста или падения стоимости актива. Например, продавец берет на себя обязательство, что через три месяца продаст 100 акций по цене 200 рублей. И тут все двойственно, с одной точки зрения, стоимость акций может сильно вырасти, что вызовет убыток, с другой стороны, нет возможности купить акции сейчас, да и реально стоимость акций может упасть.

В тему об инструментах: Как добавить в MT4 акции

В данном случае стоит приобрести колл опцион за 2000 рублей на фьючерс на 100 акций компаний с ценой его исполнения по 20000 рублей. Если через время стоимость акций падает, например, до 19000 рублей, то опцион будет неисполненным. Если же цена повысится, скажем до 25000 рублей, это может стать неплохим источником дохода.

Выводы

Эксперты отмечают, что популярность срочного рынка растет, особенно, в кризисные реалии. Это обусловлено тем, что инвесторы хотят получать большие прибыли, но вот капитал уже ограничен. Что я хочу сказать, в глобальном контексте рынки не отличаются друг от друга. Везде есть покупатели и продавец. Но у каждого рынка есть своя особая специфика, с которой нужно ознакомиться в обязательном порядке.

1 Звезда ХЕРНЯ!2 Звезды ЧИТАЛ И СПАЛ3 Звезды НУ МОЖНО ПОЧИТАТЬ4 Звезды НРАВИТСЯ!5 Звезд КРУТО! (3 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...