Государственные облигации. Выгодная тема для инвестора

Приветствую тебя, мой дорогой друг! Сегодня мы с тобой поговорим про государственные облигации. Это разновидность ценных бумаг, позволяющая получать долгосрочный стабильный доход. Как известно, отзыв лицензий у банков становится делом привычным, соответственно, доверять свои деньги различным коммерческим структурам становится делом очень рискованным.

Секретное ФОРЕКС собщество
Я скупаю форекс советники и все что связано с биржами и даю ВАМ БЕСПЛАТНО. И мы толпой отбираем лучшее! Присееденяйся не стесняйся! Бесплатно и без рег у БРОКЕРОВ
Секретный Форум Пример заработка

Лучший брокер

▶ Жми и смотри ◀

Если говорить про облигации государственного займа, то эмитентом таких бумаг является само государство. Будем с тобой откровенны, ибо отзыв лицензии куда более вероятен, нежели развал государства. Так насколько же эти облигации могут быть выгодны потенциальному инвестору?

На эти и на многие другие вопросы мы с вами как раз попытаемся как раз ответить на данные вопросы в рамках этой статьи. Надеюсь, что этот материал будет тебе во многом полезен, и ты сделаешь свои конструктивные выводы после ознакомления с ним.

Что такое государственные ценные облигации?

облигации государственного займа

Если говорить простым языком, то облигациями принято называть ценные бумаги, которые выпускаются государством для пополнения бюджета. Эти бумаги могут обеспечить инвестору определённую доходность, и выступают неким обязательством для погашения долгов перед инвесторами в указанные сроки.

Купить государственные облигации может каждый, и это может стать неплохим способом для получения прибыли.

Чем облигации могут быть интересны?

Естественно, для любого инветсора основополагающей мотивацией является получение прибыли. Так вот государственные облигации как раз могут удовлетворить запросы потенциального инвестора. ОФЗ имеют высокий уровень надёжности, потому как гарантом в данном случае выступает само государство. Приобретая данные ценные бумаги, инвестор получает так называемый купонный доход, а при окончании срока действия облигации, ему возвращается номинальный доход.

В зависимости от торговой стратегии, инвестор может получать как пассивный, так и активный доход.

Что можно делать с облигациями?

государственные облигации рф

В принципе, облигации государственного займа – это те же ценные бумаги. Их можно покупать или продавать, а можно ждать сроков получения прибыли по ним.

Основное их преимущество состоит в том, что они не подвержены сильным колебаниям рынка, и у них всегда очень высокий уровень ликвидности. Если говорить просто, то цена продажи государственных облигаций всегда будет по крайней мере не ниже цены покупки, чего не скажешь о многих других активах.

Правовая часть вопроса

Выпуск и дальнейшее обращение облигаций на территории РФ регулируется Федеральным законом №136. Он регламентирует общую процедуру обращения ценных бумаг, а также формирует нормы обязательств участников рынка при работе с данным активом.  Законодательство утверждает долговые обязательства перед инвесторами и гарантирует возврат займа, а также накопленных процентов по нему.

государственные облигации

Разновидности государственных облигаций в России

Государственные ценные облигации различаются типами купонов, сроками их возможного погашения, а также величиной потенциальной профитности. Купоны имеют три вида доходности:

  • Постоянные. В данном случае, имеется заранее прописанный процент доход, и он является неизменным.
  • Переменные. Доходность купона может изменяться.
  • Фиксированные. Размер ставки уже заранее известен, но он может измениться.

Основным видом ценных бумаг, которое выпускает Министерство финансов, является ОФЗ (Облигации Федерального Займа). Регулятор оборота данных бумаг – это ЦБ России. Ставка ЦБ напрямую будет определять доходность гос. Облигаций. В качестве номинала может использоваться как национальная, так и зарубежная валюта.

доходность государственных облигаций

ОФЗ по своей сути являются наименее рискованными, потому как выплаты прекращаются только в случае полнейшего отказа государства от своих долговых обязательств. Конечно, всё может быть, и 1998 год является ярким примером, когда в РФ был дефолт. Государственные облигации по срокам могут быть короткими, средними и долгосрочными.

ОФЗ-Н – это государственные бонды, которые доступны к покупке любому гражданину. Их выпускают с двумя конкретными целями: повышение финансовой грамотности населения, привлечение средств в государственный бюджет. У данной разновидности облигаций есть свои нюансы:

  • Их невозможно купить на бирже, они приобретаются только у Министерства финансов через соответствующих брокеров.
  • Цена продажи зафиксирована эмитентом.
  • Комиссия берётся при покупке и продаже, и доходит до 1,5% за сделку.
  • Облигации физических лиц можно продавать и по номинальной стоимости, не дожидаясь окончания срока.

Есть и так называемые ОВВЗ – это номинированные в зарубежной валюте бонды. Это облигации внешних и внутренних займов. Данный вид облигаций был сформирован еще в 1992 году . Стоит отметить, что данный облигации приобретают в первую крупные инвестиционные организации. Есть муниципальные облигации – это продукт в первую очередь регионального значения, гарантом которого выступает конкретный город или же область. Они являются менее надёжными, поскольку статус эмитента не настолько значителен , но зато доход может быть значительно выше.

Облигации государственного займа в США и мире

Конечно, США является одним из лидеров  мировой экономики, производящим порядка ¼ всего ВВП мира. Капитал США настолько значителен, что составляет более половине от общемирового. США активно практикует эмиссию суммарный долг в рамках которой уже превышает 20 трлн. долларов. В мире имеется 3 наиболее  распространенных вида ценных бумаг: это облигации казначейства, муниципальные облигации, сберегательные облигации.

купить государственные облигации

Казначейские облигации выпускаются на срок от 10 до 30 лет. Самые популярные – это десятилетние векселя, которые оставляются порядка 50% от всего оборота. Процентная ставка по казначейским бондам фиксирована, и устанавливается строго при реализации.

Выплата дивидендов происходит каждый полгода. Минимальная стоимость одной облигации такого рода составляет 10 000 долларов США. Вся прибыль, которая получена от продажи облигации, она облагается налогом. Долгосрочность погашения по данным облигациям и обуславливает их волатильность, кроме того, их текущая цена может быть многим выше номинальной.

Видео



Эмитентами муниципальных облигаций в США выступают различные муниципалитеты. Каждый конкретный город, штат и округ могут пускать в оборот свои облигации. Опять же, такого рода облигации имеют достаточно высокую доходность, но надёжность их не так высока, ибо эмитентом выступает не само государство. В целом, выделяют две глобальные группы муниципальных облигаций:

  • Генеральные. Они не имеют никакого фактического обеспечения. Их выпуск производится для сбора средств на ликвидацию задолженностей определённого муниципалитета или же реализацию какого-то проекта.
  • Доходные. Они обеспечиваются прибылью, полученной от реализации крупного проекта.

Сберегательные облигации имеют характерную особенность – ими нельзя торговать на рынке. Единственный контрагент, который даст право на покупку – это федеральное правительство. Можно выделить три разновидности ценных бумаг, которые выпускаются в различные периоды – это ЕЕ, НН и I. Они могут отличаться номиналом, сроками на владение и доходностью.

Доходность и риск

Государственные облигации и доходность по ним напрямую зависят от ключевой ставки ЦБ. Она всегда выше, нежели условия, которые предоставляются коммерческими банками на депозиты. Например, величина процентной ставки ЦБ РФ составляет 8,25%, соответственно, можно купить государственные облигации и получить доход в размере 8-9% годовых, когда банки дадут не более 6-7% на рублёвый вклад.

государственная краткосрочная облигация

Размер конечного дохода определяет ценой самого рынка, величиной инвестиций и сроками вклада. На практике максимальный доход приносит в первую очередь долгосрочное владение облигациями. Государственные ценные облигации имеют и свои недостатки, которые напрямую связаны с рисками их обращения.

Можно выделить два фактора, которые оказывают негативное влияние на обращение облигаций: низкий уровень ликвидности и процентная ставка.

Досрочная продажа государственных ценных бумаг на биржевом рынке может в значительной мере повлечь снижение их стоимости из-за очень низкого спроса. Основные покупателем государственных облигаций является Министерство финансов, и для их последующей продажи может понадобиться очень серьёзный дисконт.

облигации внутреннего государственного займа

Рост процентной ставки снижает стоимость государственной облигации. Досрочная продажа в рамках возросшей ставки может привести к падению стоимости номинала даже в том случае, если его платёжная способность не поменялась. Падение же ставки будет приводить к потенциальному увеличению дохода инвестора.

Достоинства и недостатки

Облигации государственного займа традиционно обладают очень высоким уровнем надёжности, тем не менее, есть и свои определённые недостатки. К достоинствам я бы отнёс следующее:

  • Доступность. ОФЗ традиционно доступны любому инвестору, а их покупка является простым делом.
  • Они обладают высокой ликвидностью.
  • Просты в обращении.
  • На рынке присутствует большое количество облигаций.
  • Они очень надёжны, потому как эмитентом выступает само государство.

Основной недостаток с инвестиционной точки зрения – это не особо высокая доходность. С другой стороны, всё познаётся в сравнении. Доходность ОФЗ стабильно держится в размере 8-9%, и это выше, нежели у коммерческих банков. Если же в РФ и дальше продолжится тенденция с понижением ставок, то прибыльность и привлекательность облигаций будет только расти.

облигации государственного банка

Выплаты являются автоматическими, и производятся раз полгода, при этом по мере увеличения срока владения, доходность будет расти.

Например, если в первый год при продаже инвестор получит 7%, то на третий год величина дорастёт до 10%. Выгода покупки облигаций напрямую зависит от объёмов инвестиции и стратегии. Доходность государственных облигаций значительно выше, нежели по депозитам, но для получения крупной прибыли, облигации не стоит продавать досрочно.

Кроме того, нужно учитывать и комиссию, которую берёт брокер при покупке и продажи облигаций, и она напрямую зависит от самого брокера. Вклады в облигации в первую очередь могут быть интересны крупным инвесторам, которые готовы пожертвовать величиной дохода в пользу надежности и безопасности.

1 Звезда ХЕРНЯ!2 Звезды ЧИТАЛ И СПАЛ3 Звезды НУ МОЖНО ПОЧИТАТЬ4 Звезды НРАВИТСЯ!5 Звезд КРУТО! (3 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...Предыдущая
Фондовый рынок РоссииГде лучше открыть ИИС?